O que é uma CHD ?

CHD Compact Hard Disk ou Compressed Hunks of Data a leigo modo é uma imagem ISO compactada.

na foto vemos uma placa e um HD neste caso é a placa da Killer Instinct, para emular este jogo você vai precisar da rom e mais a cópia deste HD compactado CHD, mesmo compactado os arquivos chd são arquivos realmente grandes, podem variar de de Kilo bytes a varios Giga bytes.
Para fazer o mame rodar jogos que utilizam os chd existe três formas:

1 - Você pode compactar (zip) a chd dentro da rom, este é o modo menos eficiente, o arquivo chd já esta compactado por um programa chamado chdman, quando compactamos o arquivo novamente ele não tem redução de tamanho veja na foto a baixo, se fosse só isso ainda tava bom, o problema é que o emulador ainda demora mais para carregar o jogo.

2 - Criar uma pasta com o mesmo nome do jogo, descompactar a rom na pasta, e colocar a chd dentro e um modo asseitável o problema é que a rom tem que ficar descompactada ocupando mais espaço no seu hd porém o jogo carrega bem rápido.

3 – Criar uma pasta com o mesmo nome do jogo dentro dela colocar a chd, fora da pasta colocar o arquivo zip da rom, esta é a forma mais eficiente.